Για νέο ρεκόρ τουλάχιστον 15ετίας στις χορηγήσεις κινούνται οι ελληνικές τράπεζες, καθώς τα δάνεια προς την πραγματική οικονομία αυξάνονται με ισχυρούς ρυθμούς και η καθαρή πιστωτική επέκταση αναμένεται να ξεπεράσει τα 16 δισ. ευρώ το 2026, ενισχύοντας τη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων και την κερδοφορία του τραπεζικού συστήματος.
Στο εννεάμηνο Ιανουαρίου – Σεπτεμβρίου 2026, οι τράπεζες είχαν καταγράψει καθαρή πιστωτική επέκταση που προσέγγισε τα 14 δισ. ευρώ, με τα επιχειρηματικά δάνεια να αποτελούν βασικό μοχλό ανάπτυξης, ενώ οι διοικήσεις των τεσσάρων συστημικών ιδρυμάτων, της Τράπεζας Κύπρου, της Optima Bank και της CrediaBank εκτιμούν ότι η συνολική επίδοση μπορεί να προσεγγίσει ή και να υπερβεί τα 16 δισ. ευρώ μέχρι το τέλος της χρονιάς.
Η αυξημένη ζήτηση για χρηματοδότηση διευρύνει τη βάση των τραπεζικών εσόδων από τόκους και στηρίζει την κερδοφορία, ενώ παράλληλα διοχετεύει περισσότερα κεφάλαια στην αγορά και στην επιχειρηματική δραστηριότητα.
Η δυναμική αυτή έρχεται σε συνέχεια της ιδιαίτερα ισχυρής επίδοσης του 2025, όταν οι τέσσερις συστημικές τράπεζες είχαν αυξήσει τα ενήμερα δάνειά τους κατά περίπου 14,8 δισ. ευρώ, καταγράφοντας την καλύτερη επίδοση των τελευταίων 15 ετών. Το αντίστοιχο ποσό είχε διαμορφωθεί στα 13,8 δισ. ευρώ το 2024, στα 5,8 δισ. ευρώ το 2023 και στα 8,5 δισ. ευρώ το 2022.
Στην Eurobank, η καθαρή πιστωτική επέκταση έφτασε τα 3,8 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, κυρίως χάρη στα επιχειρηματικά δάνεια, με τη διοίκηση να εκτιμά ότι θα επιτευχθεί ο ετήσιος στόχος των 4,5 δισ. ευρώ και να αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο ακόμη καλύτερης επίδοσης.
Η Alpha Bank κατέγραψε καθαρή πιστωτική επέκταση 2,6 δισ. ευρώ στο ίδιο διάστημα, με τον στόχο για το σύνολο του 2026 να διαμορφώνεται στα 3,5 δισ. ευρώ.
Στην Εθνική Τράπεζα, η καθαρή αύξηση των χορηγήσεων κινήθηκε κοντά στα 2 δισ. ευρώ, ενώ η διοίκηση εκτιμά ότι θα επιτύχει ή και θα ξεπεράσει τον στόχο για πιστωτική επέκταση άνω των 3 δισ. ευρώ μέχρι το τέλος του έτους.
Η Τράπεζα Πειραιώς ολοκλήρωσε το εννεάμηνο με καθαρή πιστωτική επέκταση 2,2 δισ. ευρώ, παραμένοντας σε τροχιά επίτευξης του ετήσιου στόχου που υπερβαίνει τα 3 δισ. ευρώ.
Ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης εμφανίζουν και οι μικρότερες τράπεζες. Η Optima Bank κατέγραψε πιστωτική επέκταση περίπου 1 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, με την πρόβλεψη για ολόκληρο το 2026 να ανέρχεται στα 1,3 δισ. ευρώ.
Η CrediaBank, από την πλευρά της, έφτασε ήδη τα 1,5 δισ. ευρώ, ξεπερνώντας τον στόχο καθαρής πιστωτικής επέκτασης ύψους 1,3 δισ. ευρώ που είχε τεθεί για το σύνολο του έτους.
Η Ελλάδα εξακολουθεί να συγκαταλέγεται στις ευρωπαϊκές αγορές με τους υψηλότερους ρυθμούς πιστωτικής επέκτασης, μαζί με την Πορτογαλία και την Ολλανδία, σύμφωνα με την UBS.
Η χρηματοδότηση των επιχειρήσεων επιταχύνθηκε στο 4,5%, από 4,3% τον Αύγουστο, ενώ ο ρυθμός αύξησης των καταναλωτικών δανείων ενισχύθηκε στο 2,8%, έναντι 2,6% τον προηγούμενο μήνα. Αντίθετα, στα στεγαστικά δάνεια σημειώθηκε οριακή επιβράδυνση, με τον ρυθμό αύξησης να περιορίζεται στο 3,2%, από 3,3%.
Η πιστωτική επέκταση στηρίζει και τα οικονομικά αποτελέσματα του κλάδου. Τα συνολικά καθαρά κέρδη των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, της Τράπεζας Κύπρου, της CrediaBank και της Optima Bank διαμορφώθηκαν στα 4,4 δισ. ευρώ κατά το εννεάμηνο του 2026, αυξημένα κατά 9,4%.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους συνέχισαν να αποτελούν βασική πηγή κερδοφορίας και κατά το τρίτο τρίμηνο, καθώς η αύξηση των χορηγήσεων και τα υψηλότερα επιτόκια ενίσχυσαν τα τραπεζικά έσοδα.
Πιέζονται οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις
Την ίδια στιγμή, πάντως, η αύξηση των δανείων συνοδεύεται από προκλήσεις για την ποιότητα των χαρτοφυλακίων, ιδιαίτερα στις πολύ μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις.
Ο Moody’s, αξιολογώντας τις επιδόσεις του πρώτου εξαμήνου του 2026, επιβεβαιώνει την ισχυρή κερδοφορία, την επαρκή ρευστότητα και την κεφαλαιακή ανθεκτικότητα των ελληνικών τραπεζών, προειδοποιώντας ωστόσο ότι μια απότομη αύξηση των νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων, ιδίως σε συνδυασμό με εξωτερικό οικονομικό σοκ, θα μπορούσε να δοκιμάσει τις αντοχές τους.
Περίπου 1,7 δισ. ευρώ εξυπηρετούμενων δανείων μετατράπηκαν σε μη εξυπηρετούμενα κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026, ενώ μόλις 388 εκατ. ευρώ δανείων που είχαν προηγουμένως χαρακτηριστεί μη εξυπηρετούμενα επανήλθαν σε καθεστώς κανονικής εξυπηρέτησης.
Ως αποτέλεσμα, το συνολικό απόθεμα μη εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε κατά 9,3% στη διάρκεια του εξαμήνου, κυρίως λόγω της εισροής νέων προβληματικών χορηγήσεων.
Οι μεγαλύτερες πιέσεις καταγράφονται στις πολύ μικρές επιχειρήσεις, όπου ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων διαμορφώνεται στο 11,2%, και στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, με αντίστοιχο ποσοστό 4,6%. Στις μεγάλες επιχειρήσεις, ο δείκτης περιορίζεται στο 0,9%.
Σε επίπεδο συστημικών τραπεζών, η Πειραιώς παρουσίασε βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου της, με τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) να υποχωρεί στο 2%, από 2,5% το αντίστοιχο εννεάμηνο του 2025, καταγράφοντας το χαμηλότερο ποσοστό μεταξύ των τεσσάρων συστημικών ιδρυμάτων.
Στην Eurobank, ο δείκτης NPE (Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα) μειώθηκε στο 2,4%, από 2,8% έναν χρόνο νωρίτερα, ενώ στην Εθνική Τράπεζα περιορίστηκε επίσης στο 2,4%, από 2,5%.
Αντίθετα, στην Alpha Bank ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων αυξήθηκε στο 3,8%, από 3,6% το αντίστοιχο εννεάμηνο του 2025, εξέλιξη που η τράπεζα απέδωσε σε αναδιάρθρωση ευρωπαϊκής κοινοπρακτικής χρηματοδότησης επιχείρησης και σε περαιτέρω αναδιαρθρώσεις στεγαστικών δανείων.
Η εξέλιξη των προβληματικών δανείων αποτελεί κρίσιμο παράγοντα για τη διατήρηση της κερδοφορίας, καθώς ενδεχόμενη επιδείνωση της ποιότητας των χαρτοφυλακίων θα μπορούσε να περιορίσει τη δυνατότητα δημιουργίας νέων κεφαλαίων.
Με τις χρηματοδοτήσεις να κινούνται προς νέο ρεκόρ 15ετίας και τα κέρδη του εννεαμήνου να φτάνουν τα 4,4 δισ. ευρώ, οι ελληνικές τράπεζες βρίσκονται σε τροχιά ακόμη μίας ισχυρής χρονιάς, με βασικό ζητούμενο τη διατήρηση της πιστωτικής επέκτασης χωρίς παράλληλη αύξηση των κινδύνων από τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
