Αξιοσημείωτη πτώση κατέγραψαν τα κρυπτονομίσματα στις αρχές της εβδομάδας, με αποτέλεσμα το bitcoin να υποχωρήσει περισσότερο από 16%, ενώ το ether υπέστη την πιο απότομη πτώση από το 2021. Σύμφωνα με τα στοιχεία της CoinGecko, η συνολική αξία των κρυπτονομισμάτων περιορίστηκε κατά περίπου 270 δισεκατομμύρια δολάρια.
Το bitcoin διαπραγματευόταν 11% χαμηλότερα στα 52.680 δολάρια το πρωί της Δευτέρας στο Λονδίνο, εντείνοντας την πτώση της τάξης του 13,1% της περασμένης εβδομάδας. Το ether έχασε πάνω από το ένα πέμπτο της αξίας του πριν περιορίσει μέρος της διολίσθησης και κυμανθεί στα 2.342 δολάρια. Τα περισσότερα σημαντικά κρυπτονομίσματα υπέστησαν απώλειες.
Αιτίες της Πτώσης
Η πτώση στην αγορά κρυπτονομισμάτων συνέπεσε με την ευρύτερη πτώση των μετοχών στις αγορές της Ασίας και του Ειρηνικού. Ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε έως και 7%, επεκτείνοντας τις απώλειες που ξεκίνησαν την περασμένη εβδομάδα, αφού η Τράπεζα της Ιαπωνίας ανακοίνωσε ότι θα αυξήσει το επιτόκιο αναφοράς της στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 16 ετών.
Οι κινήσεις στην αγορά κρυπτονομισμάτων αντικατοπτρίζουν ανησυχίες για τις οικονομικές προοπτικές και ερωτήματα σχετικά με το κατά πόσον οι μεγάλες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη θα ανταποκριθούν στις προσδοκίες των επενδυτών. Στις ΗΠΑ, ο Nasdaq διολίσθησε κατά 3,4% την περασμένη εβδομάδα σε έδαφος διόρθωσης, καταγράφοντας τη χειρότερη περίοδο τριών εβδομάδων από τον Σεπτέμβριο του 2022.
Η πτώση των μετοχών την περασμένη εβδομάδα συνδέθηκε με απογοητευτικά εταιρικά κέρδη, ασθενέστερη από την αναμενόμενη έκθεση για την απασχόληση, υψηλότερη ανεργία και πτώση του τομέα μεταποίησης.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ επέλεξε να διατηρήσει σταθερό το επιτόκιο αναφοράς της και δεν υποσχέθηκε μείωση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, κάτι που πολλοί ειδικοί της αγοράς είχαν ενσωματώσει στις προβλέψεις τους. Τα χαμηλότερα επιτόκια συσχετίζονται με καλύτερες επιδόσεις για τα ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.
Οι επενδυτές αναμένουν επίσης νέα μακροοικονομικά στοιχεία από την Κίνα και την Ταϊβάν, καθώς και τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών στην Ινδία και την Αυστραλία. Παράλληλα, η γεωπολιτική ένταση αυξάνεται στη Μέση Ανατολή, εντείνοντας την επιφυλακτικότητα των επενδυτών.
Εξελίξεις στα ETFs και το Carry Trade
Τα αμερικανικά spot bitcoin ETFs κατέγραψαν τις μεγαλύτερες εκροές τους εδώ και περίπου τρεις μήνες στις 2 Αυγούστου. Υπάρχει ερώτημα εάν τα προϊόντα θα προσελκύσουν επενδυτές που θα επιλέξουν τη στρατηγική “buy the dip” ή θα καταγράψουν βαθύτερες εκροές.
Τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία επηρεάστηκαν επίσης από τον απεγκλωβισμό του carry trade του γεν, καθώς οι κερδοσκόποι προσαρμόζονται στα υψηλότερα επιτόκια στην Ιαπωνία.
Το bitcoin έχει επηρεαστεί από μια σειρά παραγόντων από τότε που έφτασε στο ρεκόρ των 73.798 δολαρίων τον Μάρτιο. Αυτοί περιλαμβάνουν την πολιτική κατάσταση στις ΗΠΑ και τις πιθανές πωλήσεις bitcoin που έχουν κατασχεθεί από κυβερνήσεις, καθώς και τον κίνδυνο υπερπροσφοράς από tokens που επιστρέφονται στους πιστωτές μέσω διαδικασιών πτώχευσης.
Προοπτικές και Αντιδράσεις της Αγοράς
Η προοπτική μιας λιγότερο περιοριστικής νομισματικής πολιτικής στις ΗΠΑ θεωρείται θετική για τα κρυπτονομίσματα, όπως υποστήριξε ο Σον Φάρελ, επικεφαλής της στρατηγικής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων της Fundstrat Global Advisors LLC.
Η υποχώρηση του bitcoin άφησε το κρυπτονόμισμα σε επίπεδα παρόμοια με αυτά του Φεβρουαρίου, ενώ το ether υποχώρησε σε τιμές που είχαν παρατηρηθεί στις αρχές του έτους. Η αντίδραση των επενδυτών στα νέα αμερικανικά spot ether ETFs παραμένει άγνωστη.
Σύμφωνα με τον Τζάστιν Ντ’ Άνεθαν της Keyrock, η πτώση των κρυπτονομισμάτων φάνηκε να καθοδηγείται από το ether, επιβεβαιώνοντας φήμες για θεσμικές πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων. Το Bloomberg ανέφερε ότι περίπου 900 εκατ. δολάρια επενδυτικών θέσεων κρυπτονομισμάτων ρευστοποιήθηκαν τις τελευταίες 24 ώρες, δείχνοντας ότι τα μοχλευμένα στοιχήματα έχουν αρχίσει να καταρρέουν.
Ο Κούσμπο Κούλαρ της Lightning Ventures δήλωσε ότι η ευρεία πτώση των μετοχών έχει προκαλέσει πανικό, ωθώντας τους επενδυτές να στραφούν στη ρευστότητα για να διευθετήσουν τα margin calls. Ωστόσο, υποστήριξε ότι η υποχώρηση των κρυπτονομισμάτων αποτελεί μια «καλή επενδυτική ευκαιρία».
Τέλος, ο ετήσιος ρυθμός ανόδου του bitcoin μετριάστηκε σε περίπου 21%, σε σύγκριση με την άνοδο 18% του χρυσού και το άλμα 8% ενός δείκτη παγκόσμιων μετοχών.
